大家好(hǎo)，简单(dān)看一个基金经理，把(bǎ)新能源全(quán)部砍(kǎn)仓(cāng)，梭哈AI了(le)。

　　海(hǎi)富通(tōng)吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海富通(tōng)的吕越(yuè)超(chāo)老师(shī)。

　　从其管理的海(hǎi)富通股(gǔ)票混(hùn)合来看，截(jié)至去年年(nián)底，持仓基本为新能(néng)源(yuán)板块(kuài)股(gǔ)票。

　　结果(guǒ)到(dào)了今年一季(jì)度末，已经(jīng)基本清仓了(le)新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股(gǔ)票(piào)混合外，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一季(jì)度的(de)操作中(zhōng)，本(běn)基金总体把握住了市场的(de)节奏(zòu)变化和结构(gòu)转换，降低了新能 源板块(kuài)的配置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投资机会，组合调整取得了明显的超(chāo)额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特色估(gū)值体(tǐ)系所代表的传统实体行业正在被市(shì)场一(yī)部分“聪(cōng)明钱”定价，后(hòu)续可能成为市场(chǎng)最有(yǒu)持(chí)续性(xìng)的一条(tiáo)结构主线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海富通(tōng)股票混合(hé)今年(nián)以来涨了14％，其他三只产品今年以(yǐ)来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信(xìn)证券认为(wèi)，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖(lài)交(jiāo)易，阶段性失去靠(kào)配置获取超额(é)回报(bào)的特征。TMT板块成交(jiāo)占全市(shì)场比重(zhòng)超40％的(de)天数已累计达到22天(tiān)，上一次出现(xiàn)持续成交占比(bǐ)超(chāo)过40％的板(bǎn)块是(shì)2021年7月底的电力设备及新能(néng)源，持续约28个交易(yì)日(rì)，在此期间新能(néng)源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高累计(jì)回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈现出类似特征，尽(jǐn)管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大(dà)单日涨幅(fú)分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成(chéng)交(jiāo)了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一(yī)周降(jiàng)低(dī)约5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而(ér)招商证券认(rèn)为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利(lì)回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了结”四(sì)波行情(qíng)，春季躁(zào)动后往往(wǎng)会有一波明(míng)显的调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个月，幅度(dù)在(zài)20％左右(yòu)周公吐哺天下归心的意思是什么意思，周公吐哺天下归心的意思是什么解释。面对(duì)这(zhè)种调整，逢低加仓是(shì)最佳策略，因为往往后续盛(shèng)夏(xià)攻势大概率创(chuàng)新高。如果今年在业绩(jì)披露(lù)期(qī)结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自(zì)主可控等(děng)大(dà)产业趋势以政府支持力度进一步加(jiā)大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定(dìng)，则TMT将会重回(huí)上行趋势(s周公吐哺天下归心的意思是什么意思，周公吐哺天下归心的意思是什么解释hì)，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶(jiē)段性(xìng)见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦(yì)或基本形成本轮调整标志着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段(duàn)性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年(nián)阶(jiē)段性顶部(bù)亦或(huò)基本形成。本次大幅(fú)调(diào)整(zhěng)主要还是因为在AI相关板块市场情(qíng)绪(xù)处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素(sù)逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释(shì)放(fàng)。就资本(běn)市场而言，或代表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 周公吐哺天下归心的意思是什么意思，周公吐哺天下归心的意思是什么解释