民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会(huì)观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们(men)得到当下(xià)中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包(阿富汗是不是亡国了bāo)含(hán)部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一(yī)路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临(lín)的出(chū)口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开(kāi)始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī阿富汗是不是亡国了)累计参展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展会更(gèng)多人流(liú)来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不(bù)同企业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类(lèi)型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑(huá)明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国(阿富汗是不是亡国了guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的(de)订单(dān)近年(nián)来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 阿富汗是不是亡国了