AI板块成为2023年最火爆的板块，吸(xī)引人全市(shì)场的目光。

　　随之而(ér)来的是，不仅不少上市公司宣(xuān)布试(shì)水人工智能、基(jī)金经(jīng)理开始布局(jú)AI概念，也有基(jī)金公司尝试以AI试水投资者关系管理，更有(yǒu)基(jī)金经理(lǐ)尝(cháng)试用AI撰(zhuàn)写季报(bào)！

　　引起市场关注的是，此次公募基金2023年一季度报中，无论是成长派、还是价值(zhí)派，众多基(jī)金经理均谈及对AI投资机遇(yù)。各(gè)大(dà)派别(bié)基金(jīn)经理均认可AI所带来(lái)的颠覆性(xìng)影响，并看好其中(zhōng)长期投资价值，但是对于(yú)短期人工智能极致行情演(yǎn)绎下，也有基(jī)金经理对AI保留了(le)一份清醒。

　　基(jī)金(jīn)经理试水

　　部分(fēn)季报用(yòng)取(qǔ)AI撰写

　　4月21日(rì)，嘉实文(wén)体娱(yú)乐公布2023年一季报，引(yǐn)人关注的是，季报中部分内容使用(yòng)了AI撰写。

　　季报中明(míng)确写道，这段AI生成(chéng)的内容阐(chǎn)述了人工智能对(duì)各个行业的改变(biàn)，比(bǐ)如(rú)医疗、教(jiào)育(yù)、工业生产、环境保护和可持续发展，以(yǐ)及新能源开(kāi)发和利用等(děng)领域。文中表示(shì)，人工智能领域的(de)快(kuài)速(sù)发(fā)展为全(quán)球带来无(wú)数机遇和(hé)挑战，将极大(dà)地(dì)影响我(wǒ)们的生活方(fāng)式和社(shè)会发展，为(wèi)确保AI技术的(de)健康、可持续发展，需要(yào)建立(lì)完善的法律(lǜ)法规(guī)和(hé)伦理准则，以保护个人隐私、确保数据安全(quán)并防(fáng)止滥用。在应对挑(tiāo)战的(de)同时，也应抓(zhuā)住人工智能带来的机遇，共同推动这一领(lǐng)域(yù)的创新和发展。

　　嘉实文(wén)体(tǐ)娱乐基金经理王(wáng)贵重在(zài)季报中也明确表示，产(chǎn)业方向上，我们坚(jiān)定(dìng)的看好人工智能(néng)对各个行业(yè)的改(gǎi)变。他还(hái)专门(mén)谈及(jí)，一季度进行(xíng)了一定比例(lì)的(de)调仓，方向(xiàng)上主要(yào)是受益于人工智能的计算机和传媒互联网(wǎng)行业。数字化的核(hé)心(xīn)逻辑是提高效率，而高质量发展的核心在于(yú)效(xiào)率的提升。

　　在(zài)谈(tán)到具(jù)体TMT行业的观(guān)点时，他针(zhēn)对半导体、数字化(huà)、互联(lián)网平台等提出自己想法。说到数字化时，表示其本质(zhì)是利用技术的手段，提(tí)升组织信息计(jì)算、存(cún)储、传(chuán)播的效率(lǜ)，这是一个(gè)长期向(xiàng)上的类消费行业，在美国是一个和(hé)互联网行(xíng)业一样大规(guī)模的产业(yè)。在(zài)中国，依然处于产业的早期，但是我们可以看到疫(yì)情背景下，大家越来越(yuè)意(yì)识到(dào)数字(zì)化的重要(yào)性。而此(cǐ)轮数字化将会和人工智能深度融(róng)合(hé)，也(yě)会给中(zhōng)国公司带来(lái)发展的机会。目前整个板块的估(gū)值(zhí)都(dōu)到了历史最(zuì)低的水(shuǐ)平(píng)。

　　此次是基金经理首次利用人工智能完成(chéng)季报，也显(xiǎn)示出人工(gōng)智(zhì)能(néng)确实开始方方面面开始影响我们的生(shēng)活(huó)、工作等，是(shì)一个历(lì)史性大浪潮。此前(qián)，也(yě)有基(jī)金(jīn)公(gōng)司积极(jí)拥抱AI，如鹏华(huá)基金投使我不得开心颜上一句是什么资者(zhě)教育(yù)基地宣布成(chéng)为百(bǎi)度(dù)文(wén)心一言首批生(shēng)态合作伙伴，鹏华基金(jīn)投教基地也将通过百度智(zhì)能云接入(rù)文(wén)心一言能力，致力于创新投(tóu)资者(zhě)关系(xì)管理新模式，提升客(kè)户(hù)投资体验感(gǎn)。

　　价(jià)值派、成长派

　　都积(jī)极布(bù)局AI领域

　　随着(zhe)人工(gōng)智能(néng)成(chéng)为一(yī)季(jì)度市场热点(diǎn)，不少(shǎo)基金(jīn)经理(lǐ)选(xuǎn)择(zé)了积极参与布局，其中，除了(le)科技成长派基金经理，也(yě)不乏价(jià)值投资派(pài)基金经(jīng)理。

　　从上述嘉实文体娱(yú)乐一(yī)季报可以看(kàn)出，该基金一季度进行了(le)一定比(bǐ)例的调仓，方向上(shàng)主要是受益于人工智能的计算(suàn)机(jī)和传媒互联网行业。前十大重仓股中，除了海(hǎi)康威视、金(jīn)山办公，其余神州泰岳、吉比特(tè)等8只个股均为一季度新进。

　　嘉(jiā)实文体娱乐一季(jì)报前(qián)十大(dà)重仓股

　　嘉实大科技(jì)研究(jiū)总(zǒng)监、嘉实文(wén)体娱乐(lè)基(jī)金经理王贵重(zhòng)表(biǎo)示，产业方(fāng)向(xiàng)上(shàng)，坚定看好人工智能对(duì)各个行业的改变。

　　“我们长期聚焦的三大需求就是能源、信(xìn)息、生命。从而(ér)衍生出(chū)看好的5大(dà)方向，半导体、数(shù)字化(huà)、新能源、互联网平台(tái)、创新药。我们认为，各个细(xì)分行业的beta收敛之后，竞争力会(huì)重新成(chéng)为最重(zhòng)要(yào)的增长要(yào)素。另外，我们依然旗(qí)帜鲜明的看(kàn)好港股的机会，特别是软件和互联网领域的机会。”王贵重表示。

　　实际上(shàng)，除了王贵重，在(zài)嘉实基金(jīn)科技成(chéng)长团队中，有不少基金经理明确看好人工智能(néng)带来的投资机遇。

　　比(bǐ)如，嘉实成长增强基金(jīn)经理陈涛在去(qù)年下半(bàn)年(nián)开始增持(chí)软件，当时(shí)基本处于(yú)估值(zhí)、机构持仓的历史(shǐ)底部(bù)的位置。他认为，行业在信创、数字化、智能(néng)化(huà)等长期需求刺激下(xià)将迎(yíng)来(lái)3年以上的景气周期，也是(shì)为数不多处于成长(zhǎng)前期、对标国(guó)际(jì)也还有巨大成(chéng)长空间的板块，长期坚(jiān)定看好。

　　“这一轮AI浪(làng)潮将拉开(kāi)新一轮科(kē)技(jì)创(chuàng)新周期的序幕，带来以十年为维度的产业变革(gé)机会，同时配合(hé)2023年(nián)一季度的复苏(sū)和业绩修复，以(yǐ)软(ruǎn)件计算机(jī)为代表的科(kē)技(jì)板块(kuài)内会(huì)持(chí)续有个股投资(zī)机(jī)会(huì)。”李涛表示(shì)。

　　此外，嘉实(shí)股票投研CIO、嘉实新能源新材(cái)料(liào)基金经理姚志鹏(péng)等(děng)也表示(shì)，未来，毫无(wú)疑问人工智能和可再生能(néng)源将构成未来社(shè)会的(de)基石。在当下，随着经(jīng)济的企稳和新人工(gōng)智(zhì)能浪潮(cháo)的进(jìn)入，未来新的产业机会(huì)将进入新一(yī)轮的(de)爆发期。

　　谢治宇(yǔ)也是积极(jí)的一派。他(tā)在一季(jì)报中表示，随着ChatGPT取得突破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模(mó)块等子版块带(dài)动(dòng)的人工智能、中字(zì)头的“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应用(yòng)端(duān)中游戏、影(yǐng)视(shì)等板块(kuài)也实现较大幅度上涨。

　　一(yī)季度，他所(suǒ)管理的基金维持(chí)了较(jiào)高仓位，对人工智能相关产业链(liàn)进(jìn)行(xíng)挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用(yòng)空(kōng)间(jiān)广阔的硬件和(hé)软件公司进行精选和(hé)布(bù)局。海康威视、澜(lán)起科(kē)技、中际旭创、晶晨股份新入兴全合润前(qián)十大重仓股名单，立(lì)讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒、普(pǔ)洛(luò)药业退(tuì)出。其中，澜起(qǐ)科技、中(zhōng)际旭创(chuàng)，是2022年年末(mò)的0持(chí)仓，直接买(mǎi)到了十大重仓(cāng)股。兴全合宜的重仓股上，也体现了对人工(gōng)智能相关产业链的挖掘。澜起科(kē)技、晶晨股份进入十大重仓股。

　　兴(xīng)全合润一季报前十大重仓股(gǔ)

　　莫海(hǎi)波的万家品质生活在一(yī)季度(dù)也(yě)进行了(le)调仓(cāng)换股，提高TMT行业(yè)结构占(zhàn)比，减(jiǎn)持地产、军工比(bǐ)例，目前主要(yào)持仓TMT、农林牧渔、军(jūn)工为前三大持仓，产品总仓(cāng)位(wèi)90％以上。

　　具体来看，科大(dà)讯(xùn)飞、三六零、金山(shān)办(bàn)公、中科曙光等4个(gè)TMT股(gǔ)票(piào)进入前十大(dà)重仓股(gǔ)之列，招商蛇口、保利(lì)发展退出十大重仓股(gǔ)。

　　兴全合润一季报前十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)

　　对于调仓TMT行(xíng)业(yè)的原(yuán)因，莫(mò)海波表(biǎo)示(shì)，主要(yào)是基于对(duì)未来2年数(shù)字经济的看好(hǎo)。随着(zhe)人口老龄化与经(jīng)济发展(zhǎn)模(mó)式转变，数据成为新的(de)生产(chǎn)要素(sù)，高(gāo)质(zhì)量(liàng)发展的核(hé)心在(zài)于全要素生(shēng)产率的提升，充(chōng)分利用好云计算、大数据、人工智(zhì)能等(děng)底层技术，2023、2024年是AI+元(yuán)年，AI具有较好的产业逻辑(jí)，通过信(xìn)息技(jì)术全(quán)方位(wèi)赋(fù)能传统行业(yè)，从生(shēng)产(chǎn)和服务端全(quán)面提升(shēng)效(xiào)率。

　　“数字经济(jì)涵盖底层(céng)的通信网络(luò)、算力、算法，以及多样化的(de)行业应用等，这是一个(gè)系统性(xìng)工程，产(chǎn)业空(kōng)间较大、持(chí)续时间较长，是未来具有成长性的行业之(zhī)一。”莫海(hǎi)波表(biǎo)示。

　　此(cǐ)外，建信基金权益(yì)投资部总经理陶灿管(guǎn)理的基金也重点布局了TMT或人(rén)工智能相(xiāng)关(guān)板(bǎn)块(kuài)。比如，建信智能生活在一季度(dù)继续调整了行业配置，降低了制(zhì)造业、大金融(róng)地产(chǎn)行业的配置，增(zēng)加了(le)消费、TMT 板(bǎn)块的(de)配置，特别是重点布局了人(rén)工(gōng)智能技术创新带来的(de)相(xiāng)关产业趋势机会(huì)。

　　保留一份清醒

　　分歧声音(yīn)开始(shǐ)显现